테스나 기업 분석 (1 / 3)

테스나 관련 기업 분석 자료를 3회에 걸쳐 올리도록 하겠습니다.

- 사업 보고서 및 IR 내용

- 증권사 레포트

- 실적 전망 및 뉴스 

 

1. 사업 보고서 및 IR 자료

테스나는 시스템 반도체 후공정 테스트 사업을 영위해 온 기업입니다.

웨이퍼 데트스 및 패키징 테스트 서비스를 제공하고 있으며, 웨이퍼 테스트 매출 비중이 대부분을 차지 하고 있습니다.

테스나 사업의 개요

사업장은 평택에 1개, 안성에 2개가 있습니다. 테스나의 제품군은 SOC(System On Chip), CIS(CMOS Image Sensor), MCU(Micro Controller Unit), Smartcard IC로 구성 되어 있습니다.

테스나 사업장 및 제품군

웨이퍼 테스트가 매출의 90%이상 차지하고 있으며,

테스트 단가는 장비별 시간 단가 x Wafter 장당 or Package Chip당 Test Time으로 산정이 되며 테스트에 사용되는 장비의 가격과 테스트 시간에 의해 단가가 결정 됩니다.

신규투자로 장비의 가격은 올라 갈 것이고 시스템 반도체의 복잡도에 따라 테스트 시간은 더 걸릴 것으로 예상이 됨에 따라 매출은 상승을 할 수 밖에 없는 구조가 될 듯 합니다.

테스나 주요 제품 및 단가 결정 방법

테스트 사업을 함에 따라 원재료는 사용 되지 않아 해당 사항이 없으며, 현재 가동율이 생각보다 좋지 않다.

적어도 80%이상이 되어야 의미있는 숫자가 나오지 않을까 생각 한다

테스나 2021년 반기 가동율

테스나는 SOC(System On Chip)과 CIS가 전체 제품의 80%를 차지하고 있어 2개의 제품군 역할이 중요하다.

테스나 IR 자료 (2020년 기준)

테스나의 3개의 사업장을 보면  CIS가 메인으로 자리를 잡고 있는게 보인다. AP 물량은 어디서 할 지 확인이 필요합니다.